Ya está. Es oficial. Mi paciencia ha alcanzado un límite y los buenos números de mis acciones no podían ocultar las molestas goteras que iban a lastrar mis finanzas. Voy a abandonar Etoro como plataforma de inversión debido a un descontento acumulado y la poca profesionalidad del servicio prestado. Ya he cerrado casi todas mis posiciones y solicitado la transferencia de mis fondos a mi cuenta bancaria. Agradezco mucho lo que he aprendido ahí, especialmente a su formato Twitter para compartir información, pero es momento de madurar y jugar en otra liga.

Mis razones para abandonar Etoro

Me hubiera gustado que este blog, El euro extra, hubiera tenido más seguidores en el momento de escribir estas palabras, para advertir de los aspectos ocultos de la plataforma de Etoro a una mayor audiencia. Pero confío en que al menos pueda ser útil a quien lo lea.

Etoro no es una estafa. Vaya por delante. No he sufrido robo (si ignoramos las comisiones ocultas). Han sido muy claros respecto a sus comisiones durante la compra-venta de acciones. El problema es que se han metido en un mundo que, en mi opinión, les viene grande. Son víctimas de su propio éxito y de los anuncios con Alec Baldwin 🙂 Demasiada gente. Probablemente. Y demasiada gente a la que meter mano poquito a poco.

Como ya he visto por dónde van los tiros (y sin expectativas futuras de que vayan a solucionar los problemas), anuncio que me cambio de Broker. Probablemente a DEGIRO. Ya he abierto cuenta allí aunque aún no he depositado dinero. Voy a ser paciente. He valorado Interactive Brokers y Self Bank como alternativas. Mi primera opción hubiera sido M1 Finance (la que mejor encaja con mi filosofía de dividendos), pero todavía no está disponible en Europa.

Y no voy a abandonar Etoro porque me haya ido mal en mis inversiones. Todo lo contrario, he conseguido un rendimiento del 41,92% en solo cuatro meses. ¡Ni yo me lo creo! Pero es el momento de apartar la tolerancia y asumir que lo que está mal, está mal. Aquí van mis razones para abandonar Etoro, casi todas vinculadas a los dividendos y lo que considero necesario para alcanzar mis objetivos de inversión.

Voy a abandonar Etoro pese a mis buenos resultados
41,92 % de rentabilidad gracias a Etoro. Pero…

1. Retenciones del 30% en los dividendos de EEUU

En principio los dividendos de EEUU están sujetos a un 30% de retención, pero si tramitas el formulario W8-BEN se te retendrá solo un 15%. Es más, el día 1, cuando abres la cuenta en Etoro, te piden que tramites ese formulario. El problema es que parece que luego se lo pasan por el forro de los…

Una vez te das cuenta de que te están pagando menos dividendos de los que deberían, les dices que están aplicando mal las retenciones, porque tú completaste el W8-BEN. Entonces van y te dicen que «La firma del W8-BEN no afecta al cobro de impuestos. Habilita el comercio con instrumentos americanos». Si le explicas a la gente de Etoro que el W8-BEN sí es para reducir la retención de impuestos, te dicen que no. Que me las arregle yo con hacienda que ellos no llevan nada de retenciones. Buenas tardes.

Así que al no abandonar Etoro pierdes dinero de tus dividendos americanos. ¿Cuánto, exactamente? Hagamos las cuentas para 100$ tal y como lo hace Etoro:

  • Retención en origen del 30%: -30$. Total: 70$.
  • Retención en destino (IRPF del 19% en el primer tramo): -13,3$. Total: 56,7$.
  • Convenio de doble imposición (máximo 15%): +15$. Total: 71,7$ es lo que cobras con Etoro.

Y ahora, cómo debería ser:

  • Retención en origen del 15%: -15$. Total: 85$.
  • Retención en destino (IRPF del 19% en el primer tramo): -16,15$. Total: 68,85$.
  • Convenio de doble imposición (máximo 15%): +15$. Total: 83,85$ es lo que deberías cobras.

La diferencia es un -12,15%. Eso, cuando llegues a los mil euros de dividendos, se convierten en 121€ que pierdes.

Sospecho (y esto sí es especular) que como Etoro no está regulado en EEUU deben tener algún tipo de problema al lidiar con el papeleo del IRS y por eso no aplican correctamente las retenciones (las aplican todas y fin del problema). No creo que se queden ese dinero extra, eso sería fraude, ¿no? Simplemente creo que pagan toda la retención a la hacienda americana. No lo sé. Y como no lo sé y no me lo aclaran, pues voy a abandonar Etoro en busca de más trasparencia.

Ese 12,15% es mi principal razón para abandonar Etoro

Es demasiado, especialmente para quienes invertimos a largo plazo. Un simple 1% de comisiones tiene un efecto brutal en tus inversiones, como bien nos demuestra este gráfico del Instagram de Personal Finance Club.

Y esa inadecuada retención se hubiera comido mis beneficios. Mejor solucionar problema cuanto antes. Probablemente el bróker al que vaya tenga comisiones de compra, pero no cargaré con ese 12% extra porque a ese a ritmo me costará mucho más generar riqueza.

Como ejemplo. Hace poco escribí un artículo sobre cómo conseguir Internet gratis en casa. Pues resulta que Telefónica es una acción disponible en la bolsa americana (cosas de Etoro), por lo que para cumplir los objetivos de internet gratis tendría que invertir un 12% adicional (740€) en acciones para que pague por ese servicio.

No, señor. Quiero que se me abonen las cantidades correctas en dividendos. Ya me aclararé yo con Hacienda.

2. Se olvidan de pagar algunos dividendos

La segunda de las razones es que Etoro no tiene muy claro cuándo son las fechas de pago de algunos activos, especialmente los ETF de bonos. Sí están al tanto de la fecha ex-dividendo, porque al invertir en formato CFD recibes correctamente los pagos, pero cuando adquieres el activo real (todo lo real que puede ser en Etoro) sin apalancamiento… entonces puedes (quizá) encontrarte con el problema de que no te pagan.

Entonces debes acudir al servicio de atención al cliente y recordarles que ¡eh, se me debe dinero! Y el proceso puede demorarse y demorarse, y demorarse… Eso suponiendo que tú también estés atento a las fechas de pago. Invertir en dividendos no debería consumir tiempo, por eso lo hago.

3. No tienen bases de datos actualizadas sobre las empresas españolas

ACS, Enagás, Acerinox… Con todas esas empresas he tenido problemas para cobrar la cantidad correcta de dividendos, porque Etoro maneja datos que, sencillamente, no se corresponden con la realidad. Ni siquiera sé dónde lo consultan. Te pongo como ejemplo lo sucedido con ACS (la constructora de Florentino Pérez).

ACS pagó un dividendo de 0,452€ por acción. Yo tenía 5,79 acciones. El pago sería de 2,62€. Tras aplicar el IRPF sería 2,12€, lo que convertido en dólares es 2,56$. Me pagaron 0,53$. Dos meses después de la fecha de pago, sigo sin ver el resto. Y el servicio de asistencia alega que:

  1. El dividendo pagado fue de 0,13$ (¿dólares?).
  2. La retención era del 30% (¿Estados Unidos).
  3. Que han pagado bien. Y punto.

Pese a explicarles que era empresa española, el dividendo correcto… siguen en sus trece. Que han pagado bien. Pues adiós, Etoro. Me largo.

4. El servicio de atención al cliente no está cualificado

Además, probablemente están sobrecargados de trabajo, porque siempre te responde las mismas cuatro o cinco personas. Su labor es decir palabras amables, preguntarte sobre tu problema y remitirlo a quien sabe. Ellos no te solucionan nada. Están ahí para pasar información de cliente a «especialista» (ese que te dice que Florentino dirige una empresa americana.

Como ya te digo, Etoro tiene tropecientos millones de clientes, así que no dan abasto y tus quejas pueden permanecer olvidadas durante varias semanas.

5. Pequeños problemas de interfaz de usuario

Por último llegan las pequeñeces. Factores que no contribuyen en absoluto a tus finanzas pero que necesitan mejora. Esto ya es quejarse por vicio, pero conviene mencionarlo.

El más evidente es que la opción de Copiar y pegar no está disponible para los números de identificación (ID) de tus posiciones. De modo que debes escribir uno a uno los nueve números de tu posición cuando presentas una queja. Y su formato es una letra pequeñísima y semitransparente que facilita confundirse. Casi parece deliberado. Y en algunas acciones tenía hasta 11 posiciones. Eso son 11 cifras de 9 números pequeñitos. ¿Ves el problema?

El otro problemilla es que deshabilitaron (a saber por qué) el botón de cerrar todas tus posiciones, por lo que ahora debes cerrarlas una a una. Nada serio, pero molesto.

Abandonar Etoro no es anunciar que son el Diablo

He de confesar que voy a mantener la cuenta en Etoro, porque tengo tres posiciones en negativo que me niego a cerrar en rojo. Siempre digo que la única forma de perder dinero en bolsa es cerrando con pérdidas. Por el momento esas tres se quedan (con un valor aproximado de 1400€), pero cuando el camino vuelva a los brotes verdes también las cerraré.

También tengo una segunda confesión. Y es que seguiré recomendando abrir una cuenta en Etoro para los principiantes, especialmente para acciones que no pagan dividendos, criptomonedas (aunque desaconsejo acercarse a esas bolas de humo) y materias primas. Todo lo que no implique dividendos. Es decir, para los traders Etoro es muy beneficioso, porque sus nulas comisiones (solo pagas el spread) facilitan mucho la compra-venta. Como digo, mi problema es con los dividendos. Por eso abandonar Etoro es el paso lógico para mí, que soy inversor en dividendos.

El mes que viene confío en abrir cuenta en otro bróker y seguir informándote sobre buenas prácticas. Eso significa que estaré un tiempo fuera de bolsa, recemos porque haya algún tipo de corrección y pueda comprar más barato (sí, un deseo egoísta XD). Pero tampoco creas que voy a esperar, porque siempre es un buen momento para invertir. ¡Nos vemos!

Bola extra: +1 razones para abandonar Etoro

Edito el artículo para ofrecer una actualización. El dinero que he retirado ha llegado, solo ha tardado tres días, no las semanas que algunos me advertían que podía tardar. De modo que el lunes ya podré empezar con DEGIRO (sí, al final es la que he elegido, porque ofrecen mucha transparencia en las comisiones que vas a pagar y especifican claramente los futuros dividendos, su cuantía y las retenciones aplicadas). El problema es que de una retirada de 6200€ me han cobrado una comisión de 88€ (muy lejos de los 5$ prometidos por Etoro). Me parece un ultraje y, además, poco transparente (de nuevo), porque cuando ingresas dinero ya te indican la cuantía resultante, pero al sacar no me ofrecieron ninguna previsualización. Lo curioso es que han sido 88€ exactos, lo cual me parece sospechoso. Además de un poco hitleriano.

Otra piedra más en el tejado de Etoro. Que sí, que he conseguido 2600€ de beneficio en Etoro frente a esos 88 de comisión de retirada, pero el beneficio ha sido gracias a mis inversiones, no a ellos. De modo que si me preguntan ¿Etoro es una estafa? Responderé: No, pero…

Muy descontento me marcho. La verdad.

Por Carlos Pérez Casas

Recoge los beneficios de sus novelas y los invierte en dividendos porque algún día le gustaría jubilarse.

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