Realty Income Corporation es una inmobiliaria norteamericana con el ticket NYSE:O dentro del √≠ndice S&P500. Y una de esas acciones obligatorias en toda cartera de inversi√≥n que est√© centrada en dividendos, especialmente porque cuenta con una s√≥lida tradici√≥n de incremento en sus pagos, y porque estos son mensuales, lo cual siempre es bien recibido. Voy a examinar esta compa√Ī√≠a, presente en mi portafolio, y ofrecer algunas buenas razones para comprar acciones de Realty Income Corp.

¬ŅQu√© es Realty Income Corporation?

Realty Income Corporation es una empresa inmobiliaria que adquiere propiedades con el fin de alquilarlas a terceros. Los beneficios de este alquiler se reparten posteriormente entre sus inversores en forma de dividendos. Se considera una de las empresas m√°s fiables de los Estados Unidos.

Esta empresa inmobiliaria con el ticket O es uno de los famosos REIT que surgieron en los Estados Unidos. Como resumen r√°pido, dir√© que los REIT son un tipo de empresa surgida para facilitar que los peque√Īos inversores pudieran entrar en bolsa, los REIT tienen un m√°ximo de t√≠tulos por accionista y est√°n obligadas por ley a remunerar a sus accionistas a trav√©s de dividendos.

Entre los grandes nombres de las REIT, destaca Realty Income, una de las inversiones favoritas en la bolsa debido a su fiabilidad, crecimiento y regular pago de dividendos, que contribuirá a comprar más acciones y aumentar la rentabilidad de tu inversión.

Si tienes interés en una estrategia para invertir en dividendos, este REIT debe ser una de tus posiciones. Sí, ya te adelanto que es muy buena idea invertir en acciones de Realty Income (O).

Inmuebles en propiedad

La web de la compa√Ī√≠a es muy √ļtil y transparente, con asombrosa claridad respecto a su modelo de negocio, sus finanzas, propiedades y planes para el futuro. Explican claramente su proceso para identificar propiedades en venta, analizar sus perspectivas, comprar y administrar esa propiedad con el prop√≥sito de generar dividendos. Y no se centran en un solo sector.

Algunas propieades de Realty Income Corporation

Sus 6500 propiedades est√°n repartidas entre m√°s de 600 empresas y su regulaci√≥n interna protege a la compa√Ī√≠a de repentinas alza o baja de precios, lo que facilita sus presupuestos anuales. Tienen una media anual de 98,3% de ocupaci√≥n gracias a su abundancia de peque√Īas propiedades, m√°s f√°ciles de colocar que los grandes centros comerciales, aunque tambi√©n tienen algunos.

Al igual que debería ocurrir en toda cartera de inversión, Realty Income posee diferentes tipos de propiedades: industrias, centros comerciales, bancos, locales de ocio, clínicas, etc. Los porcentajes más elevados se colocan en tiendas de alimentación (12,1%) y farmacias (8,4%) dos negocios defensivos frente a las crisis económicas. Eso reduce el riesgo para la propia REIT. Otro punto más para determinar que invertir en Realty Income es seguro y muy recomendable.

La verdad, me gusta mucho este sistema de reparto de sus propiedades, porque aunque O pertenezca a un sector cíclico (más castigado por las crisis) su distribución es bastante defensiva. Eso demuestra una gestión sensata. Además, estos alquileres se actualizan con el IPC y protegen contra la inflación.

Me sorprende descubrir la ausencia de viviendas entre sus propiedades. No importa, existen otros REIT (aunque recomiendo ni acercarse a Housers), así yo también diversifico mis posiciones.

Dividendos mensuales con Realty Income Coporation

Realty Income, la empresa de dividendos mensuales

Como todas las REIT, Realty Income es uno de esos valores que vas a elegir por sus dividendos. Probablemente. Un elevado payout ratio garantiza que los inversores recibir√°n un buen pedazo de los beneficios de la compa√Ī√≠a. Pero si por algo destaca Realty Income es por la mensualidad de sus dividendos; de hecho, le otorgan tanta importancia que es el eslogan de la empresa.

Aunque a nadie le deber√≠a sorprender, puesto que al ser una empresa dedicada al alquiler de inmuebles tiene sentido que sus ingresos sean mensuales, y parte de esos ingresos se puedan abonar a los inversores. Con un adecuado presupuesto, pueden calcular cu√°nto van a ingresas y cu√°nto pagar a los accionistas. Lo que no comprendo es por qu√© otras REIT no funcionan as√≠… Imagino que ser√°n m√°s cautelosas con sus pagos.

En fin, lo importante es que Realty Income paga dividendos mensuales, una caracter√≠stica que atrae a much√≠simos inversores (personalmente, lo adoro), lo cual a su vez contribuye a la solvencia de la compa√Ī√≠a, de modo que vamos a echar un vistazo a las cifras.

Dividendo y perspectivas

En Seeking Alpha vi un extra√Īo gr√°fico sobre Realty Income y una reducci√≥n de dividendos durante la pandemia, pero tras comprobarlo en su web he descubierto que no es cierto. A d√≠a de hoy, O sigue siendo un arist√≥crata del dividendo. Desde 1994 ha pagado sus dividendos mensuales, siempre un monto creciente.

La tabla es impresionante, una maravilla de ver, 15 centavos, 16, 17, 21… 23. Es mi sue√Īo como inversor, saber que lo que invierto hoy me pagar√° m√°s el a√Īo que viene. Mi armadura contra la incertidumbre del futuro.

Es m√°s, pese a la Covid su rentabilidad en los √ļltimos cinco a√Īos es del +27%, y eso que las acciones se desplomaron en marzo. Pese a todo, la empresa increment√≥ el dividendo. ¬ŅNo te dan ganas de comprar acciones de Realty Income? Especialmente si existe la posibilidad de que esos pagos mensuales pueden proporcionarte internet gratis

Aunque no exista nada seguro en la bolsa, me atrevo a afirmar que Realty Income no te decepcionar√°. Las REIT (SOCIMI, en Espa√Īa) son excelentes empresas donde invertir a largo plazo (el resto de tu vida) con la tranquilidad de saber que pagar√°n regularmente, y que poco a poco pagar√°n m√°s, aumentando la rentabilidad de tu inversi√≥n inicial y cuanto dinero le a√Īadas posteriormente.

¬ŅCu√°ndo comprar acciones de Realty Income?

Soy partidario de invertir regularmente en bolsa, aunque esta suba, baje o haga piruetas, como bien explica la historia de Tiffany Top, Brittany Bottom y Sarah Steady, el mejor momento para invertir es siempre. Sin embargo, no especifica d√≥nde invertir, de modo que ah√≠ es donde entras t√ļ y tu media hora de investigaci√≥n. ¬ŅEs hoy un buen momento para comprar acciones de Realty Income? Sinceramente, no deber√≠a llevarte m√°s de treinta minutos averiguarlo.

Para empezar, deberías leer mi artículo sobre cómo localizar empresas con buenos dividendos. Ahí explico muy bien mi estrategia para comprar acciones. Ahora podemos ofrecer algunos consejos.

Escribo este artículo el 13 de febrero de 2021. Es fin de semana y el mercado está cerrado. El lunes pienso invertir 300$ a través de Etoro y me gustaría saber si Realty Income es la elección adecuada para invertir parte o todos esos dólares.

Las acciones de O, hoy

Veamos si tenemos aqu√≠ una oportunidad de inversi√≥n. La cotizaci√≥n de Realty Income (O) es de 62,47$, y ha aumentado un +8,04% en el √ļltimo mes, lo cual indica que probablemente est√° algo m√°s cara en este momento. Auqnue sigue un 25% m√°s barata que antes del Covid, por lo que a√ļn representa un buen momento para comprar. Veamos los datos importantes.

Su dividendo actual es 4,51% frente a un hist√≥rico 4,38%, lo cual indica que pese a la recuperaci√≥n de enero, Realty Income est√° ligeramente infravalorada. A punto de alcanzar su precio justo. Su payout ratio est√° en 84,69%, perfecto para los m√°rgenes de un REIT, y su incremento de dividendo ha sido del 4,06% anual durante los √ļltimos cinco a√Īos, por encima de la inflaci√≥n.

De modo que mi veredicto es que hoy es un buen momento para comprar acciones de Realty Income, s√≠ a invertir. No vas a conseguir una ganga, eso est√° claro, pero sigue siendo una buena inversi√≥n para el paciente. Es una certeza absoluta que el precio de la acci√≥n habr√° cambiado cuando leas este art√≠culo, si ves que su rentabilidad por dividendo es superior a su promedio, no deber√≠as dudas en comprar acciones. Si est√° m√°s baja… pues ah√≠ depender√° de cu√°nto valores una inversi√≥n a largo plazo (recuerda que O incrementar√° sus dividendos el a√Īo que viene). Echa un vistazo a sus estad√≠sticas en Etoro, y valora si invertir, y cu√°nto.

Este artículo de El euro extra sobre si merece la pena comprar acciones de Realty Income Corporation no debe ser tenido en cuenta como un consejo financiero, sino mi experiencia personal al invertir en bolsa a través de Etoro (al principio) y DEGIRO. Y recuerda que invertir conlleva riesgos de perder tu capital. Consulta a un verdadero experto en materias bursátiles.

Por Carlos Pérez Casas

Recoge los beneficios de sus novelas y los invierte en dividendos porque alg√ļn d√≠a le gustar√≠a jubilarse.

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